本次报告含所有类别建筑，RCC将11个细致划分领域归纳为四个大行业：住宅、商业、公建、工业，具体明细如下：

　　2022年国民经济顶住压力持续发展，GDP达121.0万亿元，连续三年突破100万亿大关。2023年上半年我们国家的经济持续恢复，与去年同期相比增长5.5%，这一增长率高于一季度的4.5%

　　分领域来看，近五年建筑业固定资产投资退热，逐渐趋于稳定；教育投资呈增长态势，增速有所放缓；医疗资产投资稳步增长，2020-2022年受疫情影响，投资增速明显攀升；制造业的发展会相对来说比较稳定，固定投资总体保持高水平；2022年行业恢复趋势确立，出行信心持续修复，铁路投资、航空固定资产投资同比去年均取得新进展

　　2022年住宅类的竣工面积占比最大，占比64.3%，公建类竣工面积占比最少。由于房地产行业持续低迷，2023年上半年住宅类竣工面积下滑为61.5%；工业类竣工面积占比增大，建设重心有向工业类建筑偏移的趋势；商业类和公建类竣工面积相对稳定

　　按照房地产施工面积统计，占总体建筑施工面积的60%左右，占比较大，且官方数据完整，因此宏观数据的分析着重关注房地产开发相关指标

　　2019年房地产新开工面积增速为8.5%；2020-2022疫情三年，年均房地产新开工面积为18.1亿平方米；受销售业绩持续下降和投资意愿低迷等消极因素影响，2024年三季度房地产新开工面积仅为5.6亿平方米，同比减少22.2%。房地产销售市场的悲观预期将不断传导到房地产投资、房地产新开工、房地产竣工等所有的环节，对楼宇对讲在未来2-3年的市场产生较严重的消极影响

　　全国：2024年前三季度国民经济运行稳中有进，向好因素累积增多。前三季度GDP接近95.0万亿元，同比增长4.8%

　　TOP10省市：2024年前三季度，广东、江苏两省GDP突破9万亿元。其中，广东稳居榜首，经济总量达到9.99万亿元，江苏以9.77万亿元位居第二。TOP10省市占全国总量的61.6%，是我们国家的经济发展的中坚力量

　　省市增速：2024年三季度，西藏、重庆、甘肃等16个省市增速达5.0%及以上。其中西藏以6.2%的增速排行第一，西部地区经济提高速度表现亮眼

　　经济增长动力恢复，铁路固定资产投资快速上涨，建筑业固定投资增速“紧随其后”

　　2023建筑业固定资产投资，同比增长22.5%；2023年制造业、航空和教育固定资产投资呈稳定增长；医疗固定资产投资为负增长，同比下滑3.8%

　　建筑业固定投资的增长是2023楼宇对讲市场增长的主要驱动力；教育、制造业领域的固投增长也为楼宇对讲市场的增长带来了微小幅度的增长；虽然医疗领域的固投会降低，但是楼宇对讲在医疗领域的应用市场在未来几年仍具有较大发展潜力

　　建筑竣工面积：截止2024年9月房屋建筑竣工面积总量达20.1亿平方米，较去年同期减少6.5%。从建筑类型占比看，住宅类竣工面积仍占据主导地位，占比61.2%

　　建筑施工面积：2024年上半年，建筑业施工面积为123.4亿平方米，对比2023年同期下滑6.3%

　　今年建筑竣工面积的下滑，尤其是住宅竣工面积的下滑，使得楼宇对讲行业的总体规模出现较大幅度的下滑，使行业显著进入下行周期

　　全国：2024年前三季度房地产总体上仍处于缩量下行趋势，全国房地产开发投资7.8万亿元，同比下降10.1%。房企投资信心尚未恢复，随市场进一步下行，全国房地产开发投资增速已连续5个月降幅超10%

　　省市增速：2024年前三季度，仅上海、天津、陕西3个省市的同比增速没有负增长。其中，上海以7.8%的同比增速位列第一

　　全国：2024年前三季度房地产竣工面积约3.7亿平米，同比下滑24.4%，同比降幅相比2024上半年有所扩大

　　省市增速：2024年前三季度，新疆、海南、内蒙古分别以57.4%、51.3%、15.6%位居增速排行榜前三（2024年前三季度房地产竣工面积同比正向增长的省份仅四个，除上述三省外还有山西，增速为0.5%）

　　房地产施工面积的持续下滑将导致楼宇对讲市场的下滑趋势在短期内较难出现回弹

　　全国：2024年前三季度，房地产施工面积为71.6亿平方米，同比下滑12.2%。当前房企普遍采取“以销定投”策略，投资趋保守，短期来看，施工面积缩量态势难改变

　　省市增速：2024年前三季度度，31省市施工面积同比增速均为负增长。排名前三的省市分别为新疆、上海和吉林，同比分别为-1.4%、-2.0%、-6.0%

　　房地产新开工面积的持续下滑，将导致未来2-3年的楼宇对讲市场延续较大幅度的下滑

　　全国：2019年房地产新开工面积增速为8.5%；2020-2022疫情三年，年均房地产新开工面积为18.1亿平方米；受销售业绩持续下降和投资意愿低迷等消极因素影响，2024年前三季度房地产新开工面积仅为5.6亿平方米，同比减少22.2%

　　TOP10省市：按2024年前三季度房地产新开工面积统计，TOP5省市占比36.5%，TOP10省市占比62.2%

　　省市增速：2024年前三季度，仅北京、黑龙江、吉林3个省市的同比实现了正增长。其中，北京房地产新开工面积同比增长10%，位列第一，远超全国平均水平

　　商品房竣工面积：2024年前三季度，商品房竣工面积为2.7亿平方米，同比下滑23.9%，降幅相比2024上半年有所扩大

　　商办竣工面积：2024年前三季度，办公楼和商业用房竣工面积分别下滑35.3%、24.5%，跌幅均比商品住宅更大

　　学校和医院数量：2019-2023年，医院数量维持正增长，5年间平均上涨3.1%；学校数量呈下滑趋势，5年间平均下滑1.2%

　　全国：自2022年起房地产销售面积持续下滑，2022年同比下滑24.3%，2023年在政策推动、房企加大营销力度的带动下，房地产销售面积同比下滑幅度收窄至8.5%，2024年前三季度同比下滑17.1%

　　省市增速：2024年前三季度，海南以3.6%的同比增速位居各省市房地产销售面积增速排行榜首位，且除海南外的30个省市房地产销售面积同比均呈负增长

　　2023年上半年，中央坚持“房住不炒”基调不变，各省市相继出台房地产松绑政策，政策放松方向主要以放松公积金贷款、财税托市为主；2023年下半年，中央强调房地产市场供求关系出现重大变化，中央政策力度逐渐由“托而不举”转向“托举并用”

　　“十四五”期间全国规划建设670万套保障房，从分布规模来看，保障性住房建设集中在一线、新一线、二线等人口净流入较大的城市；中央和地方也出台一系列保障性租赁住房政策来保障规范管理和项目建设补助等。截止到2023年9月，全国筹集建设保障性租赁住房204万套（间）的年度任务目前已完成72%，各地筹集建设进度不断加快。从全国看，各地近两年来共已建设筹集保障性租赁住房508万套（间），完成投资超过5200亿元，可解决近1500万新市民、青年人的住房困难

　　2021年出台的住宅用地“两集中”政策，使房企低价入市，实现快速营销，但也面临着回款和短期资金的压力；自2021年以来，共有四轮集中供地，整体呈现“先高后低再稳”的态势

　　“十四五”期末，政府要求各地基本完成2000年底前建成的需改造城镇老旧小区改造任务，2025年将是旧改冲刺阶段，楼宇对讲行业在旧改领域中的应用市场将进一步发展

　　国家有关政策在在智慧城市、智慧楼宇方面的鼓励推广力度正在慢慢地加大，同时随着平安城市、天网工程、雪亮工程等的不断落地，楼宇对讲的普及率正在逐步的提升。各地政府也在推进智慧城市和智慧社区的建设，这也促使楼宇对讲行业不断向着全面数字化、网络化的方向发展。从长远来看，楼宇对讲的政策环境具有较高的确定性

　　从中央顶层设计到地方落地政策，从开发建设到运营及回款所有的环节，《意见》明确了财政、税收、金融等政策的支持，形成了从开发到回款的良性闭环，解决以往租赁类项目资金回正周期长的难点，极大提高社会资本参与建设的积极性，政策上近三年无变化

　　住房城乡建设部多个方面数据显示，2024年1-9月份，全国已建设筹集保障性住房148万套，占年度计划170.4万套（间）的86.9%，到年底可以让450万新市民、青年人住进保障性住房，根据45城发布的《“十四五”住房发展规划》及《关于加快发展保障性租赁住房的意见》统计，“十四五”期间45城共规划约670万套保障房

　　从总量来看，保障性住房将集中在一线、新一线、二线等人口净流入较大的城市，新一线%

　　从城均规模来看，一线城市供应体量远超新一线万套/城，新一线万套/城，二线万套/城

　　“珠三角”、“长三角”、“环京”、“成渝”等城市群仍将是保障房供应体量最大的地区

　　从供应结构上来看，45城中有28城明白准确地提出“十四五”期间，新增住房供应总量中保障房的占比，平均占比超过26%

　　仅山西、甘肃和青海在2024年政府工作报告中未明确提及，《关于报送2025年保障性住房、城中村改造和棚户区(城市危旧房)改造计划的通知》(建办保〔2024〕49号)正安排推动2025年申报计划工作，附件明确了《中央财政补助支持新建设筹集公租房的71个大中城市名单》

　　政策助推有利于楼宇对讲产业的智能化发展，智能化、适老化是未来重点发展方向

　　智慧城市、智慧社区、智慧楼宇的持续不断的发展，对社区安全、社会隐私的监管和规范也将逐渐完备，通过制定更符合智能场景的法律和法规将是最为可行的路径；智慧楼宇与智慧小区的发展，或将进一步促进楼宇对讲行业的智能化标准和规范的完善

　　结合现有政策倾向来看，未来楼宇对讲行业的发展将更看重智能化、适老化和系统化

　　截至2023年，全国有9个省市城镇化达到高级阶段，其中上海最高为89.3%

　　国际上一般将城镇化进程分为三个阶段：城镇化率在30%以下为初级阶段，30%-70%为中级阶段，70%以上为高级阶段。统计局多个方面数据显示，2023年全国非流动人口城镇化率为66.2%（橙色基线个百分点

　　分省份来看，上海、北京、天津这3大直辖市城镇化率位居前三，且均已超过85%，可比肩发达国家地区的水平。除此之外，广东、江苏、浙江、辽宁、重庆、福建6个省市城镇化程度也已跻身高级阶段，内蒙古城镇化率接近70%，西藏38.9%暂居最低

　　从上世纪末至今，中国楼宇对讲行业经历了从纯语音对讲到黑白可视化对讲，到彩色可视化对讲，再到现阶段的智能对讲终端，楼宇对讲已经融合了视频监控、访客管理和智能家居控制等多种功能，已成为现代智能楼宇的核心组成部分

　　楼宇对讲产业链涉及的产品形式和关键零部件较多，下游应用场景以居住小区为主

　　楼宇对讲产业链按上游的零部件及材料、中游的楼宇对讲产品和下游的应用场景进行划分。由于楼宇对讲产品的种类较多，且一个楼宇对讲系统包含单元门口机、室内机、围墙机、联网控制器、解码器等部分，所以其上游零部件及材料种类也很多，其中显示屏、触摸屏、电子元器件、话筒和扬声器元件、视频摄像头等是主要的零部件

　　下游的应用场景则主要以居住小区为主，其次是商业楼宇、医院、学校等公建场景

　　楼宇对讲系统涉及社区、单元、楼层、住户等四个层面，系统网络构成复杂、关键设备较多

　　目前较为智能的楼宇对讲产品已经具备彩色可视对讲、生物识别、云对讲等智能功能

　　楼宇对讲涵盖了广泛的电子技术领域，从传统的模拟技术向现代的数字技术转变，控制方式也由传统电平控制演变为基于CPU的计算机控制和网络通信技术

　　楼宇对讲系统技术在融合AI和新兴技术的基础上向融合智能家居和系统解决方案发展

　　楼宇对讲系统融合智能家居功能，拓展远超传统通话与开锁，集成灯光控制、暖通控制、家电控制等

　　新技术如人工智能、云对讲等赋能产品，人脸识别、语音识别提升使用者真实的体验，云对讲扩展应用领域，备受市场欢迎

　　系统升级向解决方案演进，融入智慧城市和社区，与梯控、停车、监控系统互通，提高社区安全和治安管理效率，支持平安城市建设

　　这些趋势使楼宇对讲系统迅速迈向智能、综合化发展，不仅作为通信工具，还成为智慧城市和社区的关键组成部分

　　楼宇对讲系统正朝智能化方向加快速度进行发展。数字化产品逐渐取代传统模拟型产品，实现多功能集成、便捷安装，并拓展至欠发达地区

　　TCP/IP协议成为主流，提供强大的扩展性和高效传输能力，可推动楼宇对讲系统更快发展，为更多细分市场提供更便捷、智能的解决方案

　　云对讲系统的通信可以跨越地域限制，从局域网扩展到广域网，实现全世界的通信和联接。而其方便快捷的安装和配置，减少了传统系统的复杂性，降低了维护成本

　　云对讲系统可以在一定程度上完成多设备连接和多场景应用，通过移动端设备，用户都能够随时随地与系统连接，提供了更大的灵活性和便捷性

　　云对讲系统能扩展到智慧城市和智能社区的应用，支持治安管理、访客追踪和数据分析等功能，来提升了社区的整体安全和管理效率

　　近两年楼宇对讲行业新增企业延续2020年以来大幅度地下跌态势，2024年前三季度几乎无新增企业，房地产行业景气下行深刻影响着新进企业数和企业存活率

　　瑞达恒研究院对2018-2024年前三季度楼宇对讲行业每年新增的企业数据来进行了梳理，从数据中能够准确的看出：2018年、2019年间，每年新增的生产企业和下游企业均较多，自2020年起每年新增的公司数持续大幅度减少，2023年成立的生产企业和下游企业合计仅24家，2024年前三季度仅1家

　　现阶段的楼宇对讲行业处在关键的发展时期，虽然短期内行业整体受房地产产业的影响较大。但是长久来看，楼宇对讲行业在政策端、供给端及需求端均有比较强的确定性驱动力

　　根据瑞达恒研究院的市场规模模型测算结果，2023年全国房地产新建住宅领域楼宇对讲市场规模约为47.1亿元，预计2024年为35.7亿元。2024年的楼宇对讲市场，因受房地产市场下滑带来较大的影响，而从2023-2024年的房地产企业拿地规模、新开工面积、新开工项目投资规模等数据分析来看，2025年楼宇对讲行业将延续下滑，逐渐进入行业底部阶段，市场规模约30.3亿元